📘 채권투자! 쉽게 하려면 어떻게 하는건데? 안정적인 포트를 위해 중요한 채권 투자. – 35세 목수가 차근차근 시작한 경제공부 –

 

주식 투자에 대해 공부하면서 자연스럽게 알게 된 또 하나의 자산, 바로 채권입니다.

 

뉴스에서도 자주 채권, 국채 ETF, 금리 얘기가 들리더라고요.

처음엔 무슨 말인지 모르겠고, 주식보다 어렵게 느껴졌어요.

 

그래서 저도

 

“채권이 뭔데 이렇게 자주 나올까?”

“나 같은 사람에게도 필요한 투자일까?”

라는 궁금증으로 공부를 시작했습니다.

 

오늘은 그 내용을 간단하게 정리해서 공유해 볼게요.

저처럼 채권이 처음인 분들께 도움이 되었으면 좋겠습니다 😊

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📜 채권이란?

 

한 마디로 말하면, 채권은 ‘돈을 빌려주고 이자를 받는 투자’입니다.

 

예를 들어 정부나 기업이 자금이 필요할 때, 투자자에게 돈을 빌리고 그에 대한 이자(=쿠폰)를 주는 거예요.

정해진 만기일이 되면 원금도 돌려줘요.

 

• 📌 채권 투자자는 대출자(돈을 빌려주는 사람)
• 📌 발행자는 채무자(돈을 빌리는 정부나 기업)

🕰️ 채권의 역사, 생각보다 오래됐어요

 

채권의 개념은 수천 년 전 바빌로니아 문명에서 시작되었어요.

현대적으로는 전쟁 자금을 조달하거나, 대규모 프로젝트 자금으로 활용되면서 지금의 모습으로 발전했죠.

특히 미국, 영국, 일본 등에서는 국채 발행이 중요한 경제 정책 수단이기도 합니다.

 

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💡 왜 채권에 투자할까? 채권투자의 장단점

 

1. 채권의 기본 구조

• 이자율(쿠폰): 정해진 이자율을 기준으로 일정 기간마다 이자를 지급합니다.
• 만기일: 채권이 만료되는 시점으로, 이 시점에 원금을 돌려받습니다.
• 원금 상환: 만기일에 투자한 원금을 돌려받습니다.

 

2. 채권의 장점

✅ 1. 안정적인 수익

채권은 주식보다 변동성이 적고, 정부가 발행한 채권(국채)은 매우 안정적입니다.

이자율이 고정되어 있기 때문에 예측 가능한 수익을 제공합니다.

✅ 2. 포트폴리오 안정화

채권은 주식 시장과 관계없이 움직일 수 있기 때문에, 주식과 함께 보유하면 리스크를 분산시킬 수 있습니다.

주식의 급등락에 영향을 덜 받기 때문에 안정성을 더해줍니다.

✅ 3. 예측 가능한 현금 흐름 확보

채권은 일정한 이자를 지급하므로, 투자자는 이를 통해 예측 가능한 현금 흐름을 얻을 수 있습니다.

이는 특히 은퇴 후 생활비로 활용하기에 유리합니다.

 

 

3. 채권의 단점

❗ 1. 수익률이 낮다

채권은 상대적으로 안전한 자산으로 분류되기 때문에, 주식보다 수익률이 낮습니다.

안정적인 수익을 추구하지만 고수익을 원하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.

❗ 2. 금리 상승 시 채권 가격 하락

금리가 상승하면 기존 채권의 가격이 하락합니다.

그래서 금리가 상승하는 시점에서는 채권을 보유하고 있는 투자자가 손실을 볼 가능성도 있습니다.

❗ 3. 인플레이션에 약하다

채권의 이자율은 고정되어 있기 때문에, 인플레이션이 상승하면 실질적인 수익률이 줄어들 수 있습니다.

예를 들어, 채권 이자율이 3% 일 때 인플레이션이 5%라면, 실제로는 실질적인 손실이 발생할 수 있습니다.

 

🧭 나 같은 투자자에게 필요한가?

 

전 솔직히 처음엔 “채권은 부자들이나 하는 거 아니야?”라고 생각했는데요,

오히려 안정적인 수익이 필요한 사람에게 더 적합하다는 걸 알게 됐어요.

 

• 📌 은퇴를 준비하는 사람
• 📌 주식의 변동성이 불안한 사람
• 📌 현금 흐름이 필요한 사람

 

이런 분들에게 채권은 꼭 필요한 자산이더라고요.

특히 요즘은 미국 국채 ETF로 소액도 투자할 수 있어서 접근성도 좋아졌어요.

저 같은 경우에 채권투자는 포트폴리오의 다방면화를 위해 알아보던 내용이었어요.

하지만 개인이 국가채나 회사채를 거래하는 것이 복잡하고 알아야 할 내용도 많았어요.

그래서 미국에서 발행하는 미국채권 etf에 관심을 갖게 되었죠.

 

💡저처럼 채권을 개별로 사는 게 어렵게 느껴진다면?

그 대안은  🇺🇸 미국 국채 ETF 

ETF(상장지수펀드)를 활용하면 편하게 투자할 수 있어요.

 

📘 미국 국채 ETF란?

 

미국 정부가 발행한 국채에 투자하는 ETF예요.

미국이라는 국가가 돈을 빌리고, 이자를 주는 형태이고

우리는 ETF를 통해 이 채권에 간접적으로 투자할 수 있습니다.

정해진 기간 동안 이자 수익을 받을 수 있고, 만기에는 원금이 회수됩니다.

무엇보다 세계에서 가장 신뢰받는 채권, 바로 미국 국채라는 점이 매력입니다.

 

대표적인 종류로는 

• TLT: 20년 이상 장기 미국 국채 ETF
• IEF: 7~10년 미국 국채 ETF
• SHY: 단기 국채 ETF (1~3년)
• BND: 다양한 미국 채권을 모은 종합 ETF

 

그렇다면 자산형성 포트폴리오를 구성할 때 우리는 왜 채권투자에 대한 비중을 염두에 두어야 할까요?

그것은 채권과 주식 간의 관계성에서 이유를 찾아볼 수 있었습니다.

 

🧩 채권과 주식, 어떤 관계일까?

 

📉 원래의 전통적 관계는?

원래의 전통적인 관계는? 보통주식과 채권은 반대로 움직이는 경향이 있었어요.

 

• 경기가 좋고 주식이 오를 때 → 금리가 오르고, 채권 가격은 하락
• 경기가 나쁘고 주식이 떨어질 때 → 금리가 내려가고, 채권 가격은 상승

 

이 관계 덕분에 포트폴리오에 주식과 채권을 함께 담으면 리스크가 줄어들고,

서로를 “헤지(위험 분산)” 해주는 역할을 해왔죠.

이게 바로 60/40 포트폴리오의 철학이기도 합니다.

 

🔀 그런데 왜 최근에는 같이 움직일까?

뉴스나 기타 경제매거진들을 통해 접한 내용을 알아보자면,

최근 몇 년간은 예외적인 환경이 겹치면서 주식과 채권이 동시에 하락하는 상황이 벌어졌습니다.

주요 이유는 다음과 같이 설명합니다.

1️⃣급격한 인플레이션과 금리 인상

미국을 비롯한 주요국들이 기준금리를 빠르게 올리면서 채권 가격이 급락했습니다.

(금리가 오르면 기존 채권의 가치가 떨어져요)

동시에, 고금리는 기업의 자금 조달 부담을 키우고 소비를 둔화시켜 주가도 하락했죠.

즉, 고금리 → 채권 하락 + 주식 하락 → 동반 하락!

 

2️⃣ 고물가 (인플레이션 압력)

• 채권은 정해진 이자를 주는 자산입니다.
• 그런데 물가가 오르면, 그 이자의 실질 가치가 줄어요.

결국 투자자 입장에서 매력도가 떨어지기 때문에 채권 가격은 하락하게 됩니다.

3️⃣ 유동성 축소

팬데믹 이후 전 세계적으로 돈을 많이 풀었는데,  이제 그 돈을 회수하는 국면이 시작되었어요.

(양적 긴축, QT라고도 불러요.)

• 돈이 시장에서 빠지면 주식도 약세
• 동시에 금리가 오르며 채권도 약세

양쪽 자산이 동시에 타격을 받는 구조가 된 거죠.

 

📊 그래서 지금은 어떤 국면?

👉 무조건 채권이 안전하다는 고정관념은 버릴 필요가 있어요.

• 현재는 채권도 주식처럼 리스크 자산으로 인식되는 흐름이 생기고 있어요.
• 특히 중장기물 국채는 변동성이 커졌고, 예전처럼 단순히 “안전자산”이라 보기 어려운 상황이죠.

지금은 전통적인 자산 간 상관관계가 흔들리는 시대입니다.

하지만 그 안에서도 원리를 이해하고,

내 투자 목적에 맞는 포지션을 잘 잡는다면

오히려 더 유연하게 대처할 수 있겠죠.

 

채권도, 주식도 각자 타이밍과 역할이 다르다는 걸 기억해 주세요!

 

 

💭 나의 생각: 아직은 생소하지만, 꼭 알아야 할 자산

 

사실 저도 채권에 대해선 그리 익숙하지 않았습니다.

주식 투자만 하다가 처음으로 뉴스나 시사프로그램에서 “채권?”이라는 단어를 접했을 때는

이게 나랑 어떤 관련이 있을지 잘 감이 안 왔어요.

 

하지만 공부해 보면서 알게 된 건,

전통적으로 채권은 포트폴리오에서 중요한 자리를 차지해 왔다는 사실입니다.

특히 대표적인 채권 ETF인 미국 국채 20년물, TLT 같은 종목은

기관 투자자들도 리스크 조절 용도로 활용할 만큼 기본적인 자산이더라고요.

 

“투자는 어느 한쪽에 치우치지 않고, 균형과 리스크 관리를 고민해야 한다.”

 

이 단순한 진리를 지키기 위해서라도

채권이라는 자산에 대해 알고,

내 포트폴리오에 어떤 역할을 할 수 있을지는

앞으로도 계속 고민해봐야 할 것 같아요 😊

 

 

📌 여러분은 채권 투자에 대해 어떻게 생각하시나요?